2022汽車半導(dǎo)體生態(tài)峰會演講實錄|Yole Intelligence楊宇：汽車半導(dǎo)體行業(yè)趨勢與供應(yīng)鏈重組
以“智鏈未來 本立而道生”為主題的“2022張江汽車半導(dǎo)體生態(tài)峰會暨全球汽車電子博覽會”由《中國汽車報》社主辦，張江高科、愛集微、浦東新區(qū)投資促進二中心承辦，11月7日-8日在上海張江科學(xué)會堂隆重舉行。
本屆峰會邀請了以半導(dǎo)體為核心的全球智能網(wǎng)聯(lián)汽車生態(tài)鏈企業(yè)高管、知名分析師與投資機構(gòu)、中外行業(yè)大咖參加，瞄準新智能汽車與能源汽車技術(shù)前沿，就科創(chuàng)+產(chǎn)業(yè)+金融進行深度交流，為汽車半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展貢獻智慧和力量。同時，通過趨勢分享、前沿技術(shù)碰撞、投資邏輯解讀以及全球汽車電子博覽會，共同探討全球巨變下的汽車半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，為業(yè)界充分展示汽車電子最新發(fā)展成果與趨勢，打造國際化一流汽車半導(dǎo)體領(lǐng)域展示平臺。
其中，在11月7日舉辦的“全球汽車電子分析師大會”，Yole Intelligence高級技術(shù)與市場分析師楊宇做了題為《汽車半導(dǎo)體行業(yè)趨勢與供應(yīng)鏈重組》的精彩演講，以下內(nèi)容為現(xiàn)場演講實錄：
楊宇：非常有幸參加這次分析師大會，這次分享一下我們公司在汽車半導(dǎo)體上的一些觀點。
Yole Intelligence高級技術(shù)與市場分析師 楊宇
今天在報告里面分為以下幾個部分。第一個，分享一下我們針對汽車半導(dǎo)體關(guān)于市場方面的預(yù)測。另外，我們會重點探討兩個方面的問題，第一就是關(guān)于汽車電動化方面的機會，第二就是關(guān)于自動駕駛或者是ADAS方面的機會。
除此之外可以看到隨著行業(yè)的快速發(fā)展，有很多新的機會在涌現(xiàn)，會對我們現(xiàn)有的供應(yīng)鏈有什么影響？對主機廠特別是Tier 1有什么啟示？
首先看一下關(guān)于市場方面的預(yù)測情況，第一個問題討論就是為什么汽車電子在近年來這么受到關(guān)注？實際上我們總結(jié)了一下幾個長期和短期的趨勢，第一個我們可以看到，現(xiàn)在汽車里面很多新功能，比如說各式各樣的大屏以及車內(nèi)的監(jiān)控系統(tǒng)，和自動駕駛息息相關(guān)的電子功能，越來越多車企把重點放到電子產(chǎn)品上面。芯片是電子工程的基礎(chǔ)，這個就是它會為什么受到越來越多的重視。除此之外，尤其是電動化情況下，我們買車已經(jīng)從過去的三大件變成現(xiàn)在的3D系統(tǒng)，整個汽車的核心價值已經(jīng)發(fā)生了巨大的變化，我們過去所說的核心價值汽車看中的最重要的部分，現(xiàn)在變成電機、電池、電控為基礎(chǔ)的。
這樣就是說，我們主機廠和Tier 1面對新的核心價值產(chǎn)生的情況下，如何定位自己？另外，在過去幾年的疫情情況下，我們可以看到，缺芯情況越來越突出了，使得主機廠包括供應(yīng)鏈正以全新視角看待半導(dǎo)體行業(yè)供應(yīng)。需要我們這個行業(yè)從芯片底層進行配合，所以這些趨勢加起來使得汽車半導(dǎo)體變成非常熱的詞，也越來越受到更多主機廠和供應(yīng)商的重視。
在我們的研究里面，我們是比較側(cè)重于半導(dǎo)體這一塊兒的，主要是從不同半導(dǎo)體出發(fā)的，我們這里總結(jié)了從模擬芯片到內(nèi)存、以及像我們自己本身比較側(cè)重的功率器件一共劃分11類不同的半導(dǎo)體器件?？梢钥吹皆谄嚿洗蟾怕蔬@11類都有應(yīng)用的，但因為時間關(guān)系不可能每一個都去深入講了。
今年新出的汽車半導(dǎo)體報告里面有詳細的描述，我們研究基于11類不同半導(dǎo)體器件進行的。我們可以看到正常從往前一年和往后加五年，大概6、7年的時間跨度，汽車電子取得了飛速的發(fā)展，大概可以實現(xiàn)年復(fù)合增長率達到11%，2021-2027年時間內(nèi)整個翻了一倍。這其中增長比較快的主要集中在兩類，一個是關(guān)于功率器件，電動化這塊兒需要半導(dǎo)體快速增長，這個與電動汽車息息相關(guān)。另外一個就是說我們安全為目的的所謂的ADAS，輔助駕駛系統(tǒng)用了很多器件，比如說更新型的傳感器、具有更高數(shù)據(jù)處理能力的處理器、以及存儲器，這些都會是有非常多的進展，因為市場發(fā)展的最主要動力就是電子功能越來越多了，所以半導(dǎo)體所有領(lǐng)域都出現(xiàn)了。
放到整體大背景下看，實際上汽車半導(dǎo)體在整個半導(dǎo)體領(lǐng)域里面，它的價值在逐步提升的。汽車半導(dǎo)體在整個半導(dǎo)體行業(yè)里面重要性也是逐漸提升的，但是它還是比不上消費類電子，因為它的數(shù)量小很多。
另外一點就是，我們的襯底材料上面到底有怎么樣的需求？因為從上層那些不同的應(yīng)用拆分它需要不同的襯底情況需要多少材料？這里面襯底材料還是以硅為主。除此之外，因為在光電子和照明領(lǐng)域，我們對砷化鎵材料也會有一個比較大的需求，所以這兩方面增長也是比較快的，尤其是碳化硅的未來年復(fù)合增長率大概27%左右，可以說非?？斓模怆娮硬牧洗蟾庞?0%的年復(fù)合增長，也是有比較大的新增機會在里面的。
了解了半導(dǎo)體市場整個的情況，在看了一下剛才提的兩個重點領(lǐng)域，看看這些領(lǐng)域有哪些技術(shù)支撐他們？技術(shù)發(fā)展方向是什么樣的？我們提到汽車未來也就是汽車新四化，應(yīng)該說這幾年大家都耳熟能詳?shù)?，那新四化到底意味著什么？發(fā)展情況是什么是很值得探討的問題。
這里面我們把新四化細化說說。首先它們并不是齊頭并進的，發(fā)展速度和階段也是不太一樣。網(wǎng)聯(lián)化，在這里我把智能座艙也放到里面了，網(wǎng)聯(lián)化包括GDP系統(tǒng)，都是網(wǎng)聯(lián)化的應(yīng)用。近幾年隨著通信技術(shù)不斷發(fā)展，網(wǎng)聯(lián)化的不斷發(fā)展，智能座艙一些功能應(yīng)用歸在一起了，實際上這塊兒我個人認為是線性增長的過程，而且它的時間跨度相對來說比較長，因為包括最開始滲透，這個是比較長期的過程。
我自己本人比較側(cè)重一點電動化這方面，大家可以看到，實際上在這幾年發(fā)展非常快的，有法規(guī)補貼，像我們國內(nèi)實際上已經(jīng)進入到市場推動的階段了，這塊兒發(fā)展比較快，這塊兒帶來功率電子快速飛升的需求。
像所謂的共享化，其實它相對來說起步比較晚了，但是國內(nèi)的DBC，國外的前幾年發(fā)展非?？斓?，因為共享經(jīng)濟本身整個發(fā)展就都比較快的，包括很大的規(guī)模，這幾年看到實際上總體發(fā)展持續(xù)的比較持平的狀態(tài)，我們認為共享化未來會保持這種狀態(tài)，因為整個市場范圍內(nèi)發(fā)展已經(jīng)比較飽和了，那么它的下一個高峰出現(xiàn)什么地方呢？這里和自動化有一個共振，比如說L4級以上的自動駕駛，如果實現(xiàn)的話，可能會對共享化產(chǎn)生比較大的變化。
自動化方面，我們認為最近幾年在推的ADAS輔助駕駛里面使用的是輔助駕駛的前端快速推廣，逐漸的提升。我們認為ADAS逐漸滲透，提升為主的，那么，ADAS所謂的智能駕駛路線直接到L4、L5，我們認為這種情況下量產(chǎn)的話相對來說還比較遠，15年之后可能有技術(shù)相對比較成熟快速的部署。
正好最近的情況其實幾乎已經(jīng)驗證了我們的判斷。最近兩周時間內(nèi)，做自動駕駛的公司大幅度縮水，所以這一塊兒我們可能還是以L2、L3漸進式的發(fā)展方向為主，L4級以上的我們認為覺得還是相對來說比較遠的，可能在一些小的細分市場可以找到一些應(yīng)用，但是大規(guī)模的部署初創(chuàng)我們覺得還是有相當遠的一段路要走。
我們開發(fā)一個技術(shù)或者對于技術(shù)成熟度預(yù)期可以看到，完全是不一樣的，而且發(fā)展速度和發(fā)展階段對于未來幾年或者是未來三年五年十年的規(guī)劃都非常關(guān)鍵，這個是我們對于新四化方面的觀點。
下一部分可以看到我們認為關(guān)鍵技術(shù)有哪些？或者快速發(fā)展技術(shù)方向是什么？實際上重點是在兩化上，一個是電動化，還有一個是自動化。自動化不是完全的自動駕駛，ADAS也在往上走，主要是電動化功率這一塊兒，自動駕駛可能就是涉及到比較多的，包括新的傳感器，傳感器的更多部署，處理傳感器的數(shù)據(jù)也需要一些性能更好的處理器，專用的處理器以及大量的存儲器件，這一塊兒我們覺得未來幾年增長的確定性比較強的。
首先就是說電動化這一塊兒包括哪些呢？電能要到達車上首先要么是充電，要么是通過OTC系統(tǒng)存儲到電池里面，這時就需要有一個BMS管理系統(tǒng)監(jiān)控電池狀態(tài)，調(diào)節(jié)電池的平衡，這個電能最主要的作用是驅(qū)動汽車，通過率變器驅(qū)動汽車，除此之外車上其他的硬件網(wǎng)絡(luò)也需要一個轉(zhuǎn)換器，也就是說我們在電動化里面，半導(dǎo)體需要的最集中的地方。
這里面稍微往上走一點看一下，剛才提到的系統(tǒng)包括PDU，實際上儲備的其他的高壓用電零部件，我們進行這樣一個展開。將高壓控制的信息母線進行展開，我們可以看到，它在這一塊兒集成趨勢還是非常明顯的。包括現(xiàn)在比較常見的電驅(qū)三合一，電機、備電箱、電控三合一，這個已經(jīng)是目前市場上的主流了，下一步又該怎樣發(fā)展？實際上這個也是比較有意思的方向，我們國內(nèi)做的比較多的包括比亞迪可以看到大的多合一的系統(tǒng)，他們把多個三合一放在一起，除此之外還加上BMS其他的控制器集成到一塊兒，做成一個大的多合一系統(tǒng)。
另外一個就是說特斯拉本身代表的比較有意思的技術(shù)方向，我們叫做擴展的電池包。它以電池包為核心，把很多高壓零部件集成到電池包這一塊兒了，也是比較有意思的方向。無論哪種，每一種現(xiàn)在都有自己的優(yōu)點、缺點，包括從主機廠的角度還是供應(yīng)商的角度，它都有很多不同的考量，但是不論怎么樣，我們認為集成化是一個不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢。在這種情況下，從半導(dǎo)體的角度來看，你要怎么做呢？實際上很多零部件是供應(yīng)的，比如說OBC和CBC，它很多的元器件包括控制器件都是處于供應(yīng)的情況，你如何適應(yīng)這種情況，包括雙向的充電的功能都是需要考慮的。
然后另外一點就是說比較熱的，我們剛才說的碳化硅器件，我們認為它和整車的八百伏高壓趨勢是相輔相成的。這里面可以看到，我們大概對車型進行了梳理，電壓方面400伏和800伏兩個頻，我們有傳統(tǒng)的硅的IBTP的器件還有碳化硅的器件，可以看到實際上并不是一對一的關(guān)系，也不是說一定要碳化硅。實際上，有很多種不同的可能。
我們認為從長期來看，800伏和碳化硅是非常好的結(jié)合。早期800伏系統(tǒng)中并沒有用到碳化硅器件，因為當時不成熟，甚至可用的器件都很少，所以當時是有一些用硅的器件。我們認為800伏的平臺更適合碳化硅的器件，同時可以看到，實際上目前新上市400伏也用到了碳化硅，為什么呢？我們覺得400伏系統(tǒng)當中，實際上你用碳化硅器件會有一些好處，同時不需要對整車其他部分進行升級。但如果做800伏，其他地方都要做相應(yīng)升級，報告里面有詳細的論述，在這里沒有辦法展開了。
但是我們覺得總體來說800伏和碳化硅都是一個發(fā)展方向，所以這里就是說我們大概做了比較高層次的總結(jié)。在電動化方面我們可以看到，材料從硅到碳化硅，電壓從目前的400伏到650伏的器件，會過渡到1200伏的發(fā)展空間的器件，那么這里面就是剛才提到了，除此之外還有就是說封裝器件可以看到，現(xiàn)在的器件將來可以過渡到可靠性更高，效率更好的器件的封裝結(jié)構(gòu)上面，系統(tǒng)集成方面也會集成化方向是不可逆轉(zhuǎn)的，這個是我們發(fā)展的方向。
另一方面，就是說我們所謂的ADAS方面。ADAS有兩塊兒，第一個就是說安全相關(guān)的，我們這里可以看到，用的比較多的攝像頭，很熱的就是我們所謂的激光雷達這邊，以及相應(yīng)的其他的常見雷達和更多的雷達，還有我們車燈上面和安全相關(guān)的新興傳感器。另外是和安全相關(guān)的座艙內(nèi)的，比如說座艙內(nèi)的駕駛員和后排的乘員監(jiān)控的傳感器，還有包括國際很熱的艙內(nèi)的空氣質(zhì)量監(jiān)控，氛圍燈等等，這個運用到非常多的半導(dǎo)體器件。
從ADAS的功能進行梳理，其實分為兩類。一類是與行駛有關(guān)的，另外一類是和泊車有關(guān)的。實際上從技術(shù)來說，很多功能L2、L3區(qū)別不大，跨越L3這一步應(yīng)該是一個法律上比較大的跨越，這個也是為什么L2一直往后加，到了L4、L5我們認為還是比較遠的，目前這塊兒確定性比較強的，消費者可以體會到這個功能的，我們認為在未來幾年會有一個比較大的發(fā)展。
這里討論半天L2、L3，只有一款車型奔馳的車上市具有L3功能的，但L3的使用有很多前提，包括高速公路內(nèi)，60km/h以下的車速的車，這種情況才會開啟L3.我們可以看到說，它這個L3里面大概從傳感器、器件角度有什么哪一些新的東西呢？激光雷達，具有滲透功能的攝像頭，然后還有一些麥克風(fēng)，比如說你有其他的警車、救護車需要識別出來避讓，如果從技術(shù)角度來說這都不是特別具有挑戰(zhàn)性的東西。從車的角度來說，它就是非常重要的功能了，我們在包括自動駕駛不斷提高過程中，有很多車端去考慮的功能，這也需要我們主機廠以及底層的零部件供應(yīng)商密切合作。
我們可以看到，不同自動駕駛往上走，對傳感器需求增長也是非常高的，而且傳感器增長之后，它對整個傳感器的信息處理以及存儲的要求也會非常高的。
下一部分我要講的是關(guān)于供應(yīng)鏈方面的。供應(yīng)鏈方面我們做了汽車半導(dǎo)體供應(yīng)鏈做了這樣的總結(jié)。首先，有一個很強的垂直集成的趨勢，就是OEM會往供應(yīng)鏈底層走。另外，我們可以看到，它本身汽車電子實際上多樣性非常強，也就是很碎片化，我們看到了這里區(qū)分的是11類的不同器件，每一類器件都有一個自己單獨供應(yīng)鏈在里面。我們從汽車角度考慮，隨著這幾年包括疫情、中美之間的貿(mào)易摩擦導(dǎo)致大家對半導(dǎo)體空前重視，對供應(yīng)鏈安全空前重視，導(dǎo)致我們供應(yīng)鏈本地化，這個是一個幾乎無法避免的話題。另外，從目前來說，主機廠意識到了半導(dǎo)體的供應(yīng)鏈對于他們來說的重要性。據(jù)我們了解，很多的主機廠并沒有一個真正的、非常全面完備的半導(dǎo)體方面的戰(zhàn)略，所以我們覺得這一塊兒是非?？瞻椎牡胤?，非常愿意和各位努力根據(jù)自己的情況，做最好、最重要的選擇。
下面對供應(yīng)鏈我們進行了比較抽象的梳理。傳統(tǒng)上來說，主機廠通過系統(tǒng)供應(yīng)商下面可能有的一些IDM，本身設(shè)計工藝或者說設(shè)計和工藝分離的，這個就是我們傳統(tǒng)的工藝理念，汽車領(lǐng)域一直有一些玩家在做垂直供應(yīng)鏈的，其中比較出名的像豐田，比亞迪，他們從全集成的都自己有，這兩類相當于比較少的，這一類絕大部分主機廠選擇。
過去幾年隨著半導(dǎo)體重要性提升以及供應(yīng)鏈危機的產(chǎn)生，這里面出現(xiàn)了很多的新的供應(yīng)鏈的形式，對主流來說，主機廠更多開始往下面走，進行融合。也有一部分Tier 1特別是一些新型的也是往半導(dǎo)體方向走的，因為他們并不是傳統(tǒng)的器件供應(yīng)商，本身有很深的半導(dǎo)體經(jīng)驗在里面，所以他們相當于這樣的一個擴展，也是比較有意思的點，這個里面從整個供應(yīng)鏈關(guān)系上面看到這個情況。
具體來說，半導(dǎo)體各個方向之間差別比較大的，這里面就是說我們對于類似于針對前邊幾類汽車電子不同的技術(shù)里面，我們認為相對來說比較重要的理解去進行一些總結(jié)，哪些主機廠會進行一些投資？哪些新型供應(yīng)商？那些新型進入汽車領(lǐng)域的供應(yīng)商會在哪些領(lǐng)域做投資？除此之外我們也廣義上，和電相關(guān)的，電池、包括屏，以及軟件方面哪些主機廠以及供應(yīng)商會有一個新的進入，重點看半導(dǎo)體這一塊兒，實際上看一個是功率，功率方面實際上又包括主機廠自己新型的供應(yīng)商還是非?；钴S的，另外就是說，在所謂GPU，包括ECU，這里面其實有很多之前做消費類電子的，因為他們逐漸進入到這個領(lǐng)域了，包括有一些主機廠他們核心競爭力特斯拉也會去進入到這個領(lǐng)域。
我們在報告里面還會比較詳細的分析幾家比較重要的主機廠，發(fā)現(xiàn)在半導(dǎo)體方面的策略，這個只給出一個例子，國內(nèi)比較熟悉的比亞迪，垂直供應(yīng)鏈領(lǐng)域比較突出的一家，大家可以看到，他們實際上在很多領(lǐng)域都有比較深的布局，非常獨特的，他們的例子葉子啊報告里面，這里就不展開了。
另外就是說碳化硅這方面大家比較關(guān)心的問題，這里面我們把碳化硅整個供應(yīng)鏈做了一些梳理，我們可以看到這里面注冊的比較新的，比如說吉利，通過旗下的投資的半導(dǎo)體公司進入了碳化硅領(lǐng)域。我們知道的長城、理想也都是對封裝進行投資，但是還沒有量產(chǎn)的時候。
國內(nèi)實際上對半導(dǎo)體也是比較重視的，很重視的一個渠道就是對半導(dǎo)體公司進行直接投資，這里面就是說根據(jù)公共信息，對于這個投資各個主流的一些主機廠，半導(dǎo)體方面的投資做出一些梳理。
另外一個就是說我們看到半導(dǎo)體領(lǐng)域里面比較突出的工藝概念，我們看這個地方，我們實際上也是按照不同的半導(dǎo)體器件類型。汽車這個方面主流應(yīng)用還是集中在相對來說沒有那么先進的制造供應(yīng)鏈里面，40納米以上的，但是問題在于這個里面，可以看到據(jù)我們統(tǒng)計，很小一部分新的投資在這一塊兒的，大部分的投資都是集中在比較新的供應(yīng)線上，也就是說在未來可見一段時間內(nèi)，汽車半導(dǎo)體供應(yīng)領(lǐng)域還不會說有非常大的緩解，因為整個產(chǎn)能相對來說比較穩(wěn)定，但是增長會比較快，也就是說我們?yōu)槭裁春芏嘀鳈C廠會愿意深入供應(yīng)鏈，為自己未來增長做一個比較好的保證。
最后總結(jié)一下今天演講的內(nèi)容，這里面自己總結(jié)了一個3C模型，怎么理解呢？CAR就是半導(dǎo)體變的越來越重要的，你的半導(dǎo)體里面，汽車里面有非常多的應(yīng)用，他們相互之間差的很大，他們是非常碎片化的，因為增長比較快吸引了非常多的投資，新增的對于器件半導(dǎo)體投入對于某一些細分市場的快速增長也是比較大的趨勢。第二個是我們說的半導(dǎo)體垂直整合趨勢，OEM需要比較好的半導(dǎo)體市場策略，不論是自己做還是戰(zhàn)略投資，亦或是投資中間某一些，到底是哪些？哪部分比較重要的？怎么樣去進行定位？還有就是實現(xiàn)本地化的趨勢，我們不光是在中國，美國、歐洲、日本，汽車產(chǎn)業(yè)比較先進的國家都有這個趨勢，總結(jié)成為3C模型，這個模型會有助于特別是主機廠未來戰(zhàn)略會有一個比較好的定位，對于整個供應(yīng)鏈來說根據(jù)這幾個不同的要點看自己處在哪個位置，往哪個方向發(fā)展。
非常感謝大家的時間，也非常期待可以和各位一塊兒更多的討論一下行業(yè)的趨勢，以及發(fā)展方向，謝謝。
（注：以上速記內(nèi)容未經(jīng)本人確認）
